정부, 15억弗규모 외평채 발행…발행·가산금리 역대최저

투자자 주문 몰려 한도 전액 발행…"해외투자자, 韓경제 신뢰 확인"
정부 "해외투자자, 경상수지 적자도 괘념치 않더라…경기사이클로 보는듯"
세계최초 지속가능채권도 포함…정부 "韓포용성장, 국제사회 지지 확인"

정부가 15억 달러 규모의 외화표시 외국환평형기금채권(외평채) 발행에 성공했다. 특히 발행자의 신용도를 반영하는 금리가 역대 최저 수준을 기록했다. 이를 두고 정부는 “한국경제에 대한 해외투자자들의 신뢰를 확인한 것”이라는 해석을 내놨다.

기획재정부는 지난 12일(현지시간) 뉴욕 현지에서 5억 달러 규모의 5년 만기 녹색·지속가능채권(Green and Sustainability Bond)과 10억 달러 규모의 10년 만기 일반채권을 각각 발행했다고 13일 밝혔다. 외평채는 정부가 환율 방어 등을 목적으로 조성되는 외국환평형기금 조달을 위해 발행하는 채권이다. 이번 외평채는 지난 4월 만기 상환한 15억달러에 대한 차환을 위해 발행됐다.

이번 발행은 한도(15억달러)를 전액 발행한 것이다. 당초 정부는 10억달러 발행을 예정했지만 투자자 주문이 6배(60억달러) 이상으로 집중되면서 발행 규모를 늘렸다.

외화 외평채 발행액은 외환보유액에 산입된다. 이번 발행으로 외환보유액이 확충되면서 향후 대외 충격에 대한 대응 여력을 유지하게 됐다고 기재부는 밝혔다. 국내 기업들의 해외 차입이 원활해지고 우리 경제 전반의 외화 조달 비용이 낮아지는 효과를 기대할 수 있다.

이번 발행금리는 동일 만기의 미 국채금리와 가산금리를 더한 값으로 5년물과 10년물 모두 기존 달러화 표시 외평채 최저금리(2017년 2.871%)보다 낮은 수준으로 발행됐다.

가산금리는 5년물의 경우 우리나라(S&P 기준 AA) 보다 신용등급이 높은 홍콩(S&P 기준 AA+)이 지난달 발행한 그린본드 가산금리(32.5bp)보다 2.5bp 낮은 30bp였다. 최초 제시금리(55bp)보다 25bp 축소됐다. 10년물 역시 역대 최저 금리(2017년 55bp)와 동일한 수준이었고 최초 제시금리(75bp)보다 낮아졌다.

두 외평채의 가산금리는 모두 글로벌 채권 시장에서 유통되는 동일 잔존만기 기존 외평채 금리(5년물 33bp, 10년물 58bp)보다도 낮다. 통상 채권을 신규로 발행할 땐 투자자들이 유통금리 대비 추가 금리를 요구하지만 이번 외평채의 경우 수요가 견고해 별도 추가 금리 없이 발행됐다고 기재부는 전했다.

기재부는 “런던, 뉴욕에서 진행된 로드쇼에서 대다수 해외투자자들은 최근 일부 경제지표 부진에도 불구하고 대외·재정건전성 등 한국 경제의 펀더멘털이 여전히 견조하다고 평가했다”며 “이러한 신뢰가 외평채에 대한 견조한 수요로 이어졌다”고 밝혔다.

김윤경 기재부 국제금융정책국장은 이날 기자들과 뉴욕 현지 연결브리핑을 통해 “해외 투자기관들은 최근 우리 경상수지가 적자를 기록한 데 대해 크게 괘념치 않은 반응을 보였다. 비단 한국뿐 아니고 전세계적으로 대두된 문제의 연장선상이고 경기 사이클 측면의 문제도 있다고 판단한 것 같다”고 부연했다.

외평채 금리 하락은 한국물 금리 수준의 전반적 하락을 의미하고 이는 우리 기업·금융기관들의 외화 차입 비용을 줄이는 효과가 있다. 외평채 금리는 민간 부문 외화채권의 준거금리로 작용하기 때문이다. 통상 민간·공공기관의 해외채권 발행금리는 외평채 금리에 추가 금리를 더해 결정된다.

또 이번에 발행된 5년 만기 외평채는 세계 최초로 정부가 발행한 지속가능채권이면서 우리 정부 최초의 사회적 책임투자(SRI) 채권이기도 하다.

SRI 채권은 발행자금이 친환경 또는 사회 가치 창출 사업에 사용되는 채권을 말한다. 이중에서 녹색채권은 친환경 사업에 자금을 쓰는 채권이고 지속가능채권은 친환경 분야와 사회가치 창출사업분야에 모두 자금을 쓸 수 있는 채권이다. 그간 폴란드, 프랑스, 벨기에, 인도네시아, 아일랜드, 네덜란드, 홍콩 등 외국 정부에서 발행한 SRI 채권은 모두 녹색 채권으로 발행됐다. 지속가능채권을 정부가 발행한 건 전례가 없었다.

기재부 관계자는 “이를 통해 한국 정부가 추구하고 있는 혁신적 포용 성장 등 지속가능한 성장에 대한 국제사회의 인식을 높이고 지지를 확인했다”며 “로드쇼 과정에서 투자자들은 한국의 지속가능성장 정책 전반에 깊은 관심을 표명했고 이번 외평채 발행이 국제적 흐름에 부합한다고 평가했다”고 전했다.

또 지속가능채권이 발행되면서 지난해 12%에 불과했던 유럽 투자자 비중이 올해 25%까지 늘어났다. 이 분야는 유럽쪽에서 관심이 많다. 지속 가능 분야 전문 투자자를 중심으로 투자자 저변이 확대된 것이라고 기재부는 평가했다. 한편 우량 투자자로 평가되는 중앙은행·국부펀드의 비중은 지난해 16.5%에서 올해 49%로 확대됐다.

【세종=뉴시스】